日韓新冠肺炎對我國鋼鐵行業(yè)的影響分析
總體來講，日本和韓國疫情的大規(guī)模爆發(fā)比我國要晚一個月，目前來看，他們沒有采取與我國同等力度的防控措施。如果以隨著天氣溫度升高新冠肺炎病毒擴散逐漸放緩甚至消失來計算，他們的疫情可能會持續(xù)至至少4月份，預計時長1~2個月。
從日本和韓國媒體的報道來看，形勢十分嚴峻，不容樂觀。日本媒體報道稱，疫情對日本經(jīng)濟影響或超過2011年“3·11”大地震（同時引發(fā)了核泄漏），日本國內(nèi)家庭消費在（地震）災后的4個月時間里減少了約2.2萬億日元。韓國媒體報道稱，如果3月內(nèi)疫情不能結束，要做好疫情持續(xù)到年末的準備。最糟糕的情況是（韓國）全國40%的人口可能會被感染（新冠肺炎）。那日本和韓國疫情將對我國鋼鐵行業(yè)帶來哪些影響？分別從鋼鐵生產(chǎn)、鐵礦石需求和鋼材進出口來進行分析。首先，日本和韓國的鋼鐵生產(chǎn)強度將下降。日本粗鋼產(chǎn)量已經(jīng)連續(xù)5年同比下滑，2024年產(chǎn)量同比減少4.4%，近10年來首次低于1億噸。韓國方面，最近5年的粗鋼產(chǎn)量總體保持平穩(wěn)，在7000萬噸左右，2024年產(chǎn)量同比下降1.4%。進入2023年，日本1月份粗鋼產(chǎn)量同比增加1.3%。不過，日本JFE鋼鐵公司總裁、日本鋼鐵聯(lián)盟主席北野嘉久2月27日表示，受疫情影響，由于缺少中國生產(chǎn)的汽車零部件，日本汽車生產(chǎn)商在中日兩國的產(chǎn)能都已放緩，JFE也削減了汽車用鋼材的運單。
2011年日本3.11地震后的鋼鐵表現(xiàn)（同比）
數(shù)據(jù)來源：日本財務省
如果參考2011年3月11日日本地震的影響，疫情也有所類似，在2月底開始后加速，那粗鋼生產(chǎn)、鐵礦石進口和鋼材出口將受到明顯的影響。如上圖數(shù)據(jù)所示，3.11地震后，第二季度受到的影響最大，日本粗鋼產(chǎn)量同比減少6%、鐵礦石進口量同比減少11%，鋼材出口量同比減少6%、其中對我國的出口量下降了11%。
圖為現(xiàn)代制鐵在浦項市的鋼廠
韓國的情況則更糟糕一些，1月份韓國粗鋼產(chǎn)量同比減少8%（降幅較去年同期大幅擴大），1月份制造業(yè)生產(chǎn)指數(shù)同比下降2.2%，生產(chǎn)商發(fā)貨指數(shù)同比減少6.4%，庫存指數(shù)同比增加3.6%。2月19日，由于工廠內(nèi)出現(xiàn)1例新冠肺炎確診病例，韓國第二大鋼鐵生產(chǎn)商現(xiàn)代制鐵關閉了其位于韓國慶尚北道浦項市的部分鋼廠。現(xiàn)代制鐵已對現(xiàn)場進行了徹底消毒，并要求所有員工進行自我隔離。總的來看，在鋼鐵生產(chǎn)方面，日本和韓國本身就受到自身經(jīng)濟增長放緩的影響，疫情無疑將進一步加劇這種影響，生產(chǎn)強度預計將下降。根據(jù)聯(lián)合國國際貿(mào)易中心的數(shù)據(jù)，世界主要的鐵礦石出口國為澳大利亞和巴西，進口國前3名分別為中國、日本和韓國，分別占世界市場的份額為64.9%、8.1%和4.7%（具體見下圖）。
2021年世界鐵礦石進口市場及其份額
數(shù)據(jù)來源：聯(lián)合國國際貿(mào)易中心
日本、韓國的電爐鋼比例均不高，其鋼鐵生產(chǎn)強度的下降能明顯帶動鐵礦石需求的下降，而他們的進口來源幾乎全部是澳大利亞和巴西，這無疑將進一步有利于更多的鐵礦石進入中國。最后，中國、日本和韓國的鋼材進出口面臨不確定性，在共同市場上的競爭可能更為激烈，但中國的出口優(yōu)勢明顯。中國、日本和韓國分別為世界第一、第二和第四大鋼材出口國，彼此又相互進口和出口，疫情對進出口的影響總體還是存在不確定。不過，從數(shù)據(jù)來看（見下圖），日本和韓國在中國鋼材出口市場的份額為15%，中國和韓國在日本鋼材出口市場的份額為31%，中國和日本在韓國出口市場的份額為26%，對應的進口市場份額分別為73%、64%和83%。這表明，中國、日本和韓國在進口方面彼此依賴度高，在出口方面，日本的對其他兩國的依賴度最高、韓國其次、中國最后。
2024年中國、日本和韓國鋼材進出口關系
作為僅次于中國的世界第二大鋼材凈出口國，日本鋼材出口量在2023年之前長期維持在4000萬噸以上，占粗鋼比例在40%左右，2023年在近年首次低于4000萬噸，占粗鋼比例為36%，此后逐年下降，2024年出口量為3341.9萬噸，同比減少7.5%，占粗鋼的比例為33.6%，較上一年繼續(xù)下滑。韓國是世界第四大鋼材凈出口國，最近5年的鋼材出口量總體保持穩(wěn)定，維持在3000萬噸上下。2024年出口2973萬噸，與上一年基本持平，進口量增加9.5%。進入2023年，日本的情況在好轉，1月份粗鋼產(chǎn)量同比增加1.3%，鋼材出口量同比增加14.2%（主要受出口韓國和中東增加推動），韓國的情況則相反，1月份鋼材出口減少5%（為246.9萬噸）。分析來看，在鋼材進出口方面，中國、日本和韓國預計都會受到一些影響，但中國的權重最小，預計影響十分有限。并且，如果日本和韓國的鋼鐵生產(chǎn)強度下降，其出口的數(shù)量也將受到限制。
另一方面，中國、日本和韓國在東盟和中東等共同的出口市場上的競爭預計將更為激烈。2024年，東盟在三國的出口市場份額均為30%左右。不過，近年來，日本鋼材的出口量持續(xù)下滑，2024年對東盟的出口量同比減少11%，今年1月同比下滑3.2%。
隨著全球鋼鐵行業(yè)步入下行周期，鋼材價格走低。中國的鋼材出口優(yōu)勢將得到體現(xiàn)。2015年中國鋼鐵行業(yè)最慘時，當年鋼材出口量達到了創(chuàng)紀錄的1.1億噸。目前，國內(nèi)鋼鐵企業(yè)也紛紛加大了出口力度。如南鋼2月份先后6次召開出口銷售專題會和出口服務協(xié)調(diào)會，分析當前執(zhí)行中的出口訂單的需求、生產(chǎn)、檢驗、物流等瓶頸環(huán)節(jié)，并逐一部署、安排，要求盡一切努力做好客戶安撫工作并搶接訂單。南鋼預計2月份可實現(xiàn)出口發(fā)船超過8萬噸、搶接訂單超過10萬噸，均創(chuàng)近5年歷史新高；一季度已簽合同、協(xié)議訂單達60萬噸。沙鋼在產(chǎn)品銷售出庫方面，也加大出口產(chǎn)品生產(chǎn)發(fā)運力度，從生產(chǎn)上優(yōu)先保證出口合約的生產(chǎn)組織，后續(xù)已確定的出口訂單盡可能提前協(xié)調(diào)客戶組織生產(chǎn)、發(fā)運，緩解國內(nèi)貿(mào)易發(fā)運不暢帶來的壓力。總體來看，目前疫情在日本和韓國擴散還沒有得到有效的控制，對他們自身經(jīng)濟和鋼鐵行業(yè)的直接影響還沒有真正體現(xiàn)。對中國鋼鐵行業(yè)而言，預計不會對總體的供需帶來太大的影響，中國鋼材市場核心的問題始終是在國內(nèi)；反倒是在鐵礦石方面，日本和韓國需求的減少對中國是個利好。盡管可能性非常小，但風險因素可能來自于疫情會否導致全球性的消費和需求萎縮，從而導致更大層面的經(jīng)濟危機，帶來系統(tǒng)性的風險。
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