我承認(rèn)都是鋼價(jià)惹的禍。
五一節(jié)前鋼市的瘋狂，節(jié)后本該降溫。但又是鋼廠調(diào)價(jià)“惹的禍”，漲聲四起，此起彼伏，至此在全國(guó)鋼市又吹響了全線漲價(jià)的“集結(jié)號(hào)”，這一狀況迅速傳導(dǎo)到國(guó)內(nèi)所有鋼廠和交易市場(chǎng)，整個(gè)鋼市群情激奮，再現(xiàn)狂熱。
但是，股市上有句著名的諺語(yǔ)，“沒有只漲不跌的市場(chǎng)，也沒有只跌不漲的市場(chǎng)”。這話看似平白無奇，卻是大真理。那應(yīng)用到今天的鋼市里來說也同樣具有真理般的意義。
5月17日，黑色系商品期貨價(jià)格進(jìn)一步下跌。其中，熱軋卷板主力合約下跌逾5%，動(dòng)力煤主力合約下跌3.74%。而在現(xiàn)貨市場(chǎng)上，多家鋼廠下調(diào)鋼鐵價(jià)格，部分地區(qū)和品種累積降幅高達(dá)300元。
從上周周初的大幅上漲再到下半周以來的劇烈回調(diào)，大漲大跌之下是市場(chǎng)情緒的極端演繹，而目前的情緒顯然已經(jīng)降溫。進(jìn)入本周，調(diào)控政策仍在穩(wěn)步推進(jìn)。面對(duì)鋼鐵供應(yīng)政策不確定性的進(jìn)一步上升，市場(chǎng)正在回歸基本面邏輯。
在現(xiàn)貨鋼廠方面，包括上海市、唐山市等均約談了本市鋼鐵企業(yè)，要求各鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)切實(shí)加強(qiáng)價(jià)格管理，合理制定價(jià)格，并配合政府做好鋼材市場(chǎng)穩(wěn)價(jià)工作。在期貨市場(chǎng)方面，商品交易所也連續(xù)9次出手調(diào)整螺紋鋼、熱卷、焦煤、焦炭等期貨品種的交易手續(xù)費(fèi)。
在政策變化預(yù)期下，黑色系商品價(jià)格在上周四和上周五出現(xiàn)大幅回落，南華金屬指數(shù)和能化指數(shù)分別下跌2.1%、3.6%，個(gè)別品種更是經(jīng)歷大漲到大跌的全過程。從周初的大幅上漲再到下半周的劇烈回調(diào)，大漲大跌之下是市場(chǎng)情緒的極端演繹。
驟然冰凍心態(tài)崩塌
而此前因超預(yù)期高價(jià)已慎之又慎的鋼鐵貿(mào)易商，感覺頭頂被突然潑了冷水。他們開始有些慌了。“最擔(dān)心的不是降幅有多大，而是一降再降。”在唐山最大的型材市場(chǎng)——位于豐潤(rùn)區(qū)的和平鋼鐵物流市場(chǎng)里，東鴻勝鋼鐵有限公司(下稱東鴻勝鋼鐵)負(fù)責(zé)人劉海龍稱。
5月13日，鋼鐵期貨開始回落，鐵礦跌逾7%，焦炭、焦煤等跌超3%，螺紋、熱卷等跌逾2%。當(dāng)天，唐山型材鋼廠成交量驟然大幅收縮。數(shù)據(jù)顯示，截至當(dāng)天16:30，統(tǒng)計(jì)的唐山24家型材鋼廠成交總量約11850噸，較上一個(gè)交易日下降69.24%。
劉海龍的擔(dān)憂不幸發(fā)生了。5月14日，熱卷跌停，鐵礦石跌逾7%。唐山地區(qū)主流鋼廠(XD)普方坯出廠報(bào)價(jià)下調(diào)150元/噸，報(bào)5670元/噸；帶鋼全天累降350-400元/噸，螺紋鋼累降230元/噸左右，其他鋼材報(bào)價(jià)均呈現(xiàn)100-200元/噸不同幅度下降。
交易情況更為慘淡。5月14日，24家型材鋼廠成交總量約6740噸，較13日又下降43.12%。
前段時(shí)間的唐山鋼材市場(chǎng)熱火朝天，到處是堵車排隊(duì)裝車的景象。短短一天內(nèi)，這些都消失了。
5月14日，和平鋼鐵物流市場(chǎng)的裝車現(xiàn)場(chǎng)冷冷清清。業(yè)務(wù)員待在辦公室內(nèi)突然無所事事，往日電話不斷、排隊(duì)開單的熱況不再。
小八里鋼材市場(chǎng)裝車?yán)淝?拍攝：王勇
“客戶都在觀望，以期能繼續(xù)降價(jià)。”劉海龍說。
往常，劉海龍不常出現(xiàn)在鋼鐵物流市場(chǎng)。5月14日起，他開始坐鎮(zhèn)業(yè)務(wù)部門，據(jù)他所說是為了“穩(wěn)定軍心”。在交談中，他一邊沖泡茶水，在談到客戶訂單減少、出不動(dòng)貨時(shí)，苦笑了一聲。
成立于2015年的眾騰特種鋼板公司，位于唐山市豐南區(qū)盈升國(guó)貿(mào)物流交易園。5月13日，該公司總經(jīng)理張東暉還表示，“目前心態(tài)還比較穩(wěn)定，在庫(kù)存不大的情況下，即便接下來價(jià)格回落有所虧損也不至于傷筋動(dòng)骨，但如果沒有成交訂單，那就是真的難熬了。”
他當(dāng)時(shí)顯然未料到，鋼鐵價(jià)格回落會(huì)如此之快。
但報(bào)價(jià)仍在走低。5月15日，唐山地區(qū)主流鋼廠(XD)普方坯資源報(bào)降180元/噸，報(bào)5490元/噸，含稅出廠；帶鋼、型鋼累降150-300元/噸不等，報(bào)價(jià)混亂基本無成交；其他如棺材、熱卷等也呈90-250不同幅度下降。
15日當(dāng)天，張東暉發(fā)了一條朋友圈：“今天的市場(chǎng)好安靜啊，漲價(jià)時(shí)是主動(dòng)封庫(kù)，落價(jià)時(shí)是被動(dòng)封庫(kù)”。配圖是一輛車都沒有的市場(chǎng)。
張東暉的朋友圈配圖 ：無車的盈升鋼材市場(chǎng) ，拍攝：張東暉
驟然低迷的鋼市
5月13-14日，在走訪唐山當(dāng)?shù)赜擃I(lǐng)國(guó)際、小八里等多個(gè)鋼材市場(chǎng)，貿(mào)易商普遍表示，“面對(duì)兩天之內(nèi)如此巨大的降幅，心態(tài)已經(jīng)崩了。”
業(yè)務(wù)員都在催著下單客戶趕緊來車裝貨，擔(dān)心毀單。“政策風(fēng)向?qū)κ袌?chǎng)價(jià)格的影響太大了。”他們不約而同地感慨道。
此前，鋼鐵價(jià)格經(jīng)歷了一路暴漲。自4月底至5月12日，鋼材價(jià)格大幅上漲。以螺紋鋼為例，主力合約從5391元/噸漲至6171元/噸，漲幅近15%。
5月12日的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議上，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)提出要求，要密切跟蹤分析國(guó)內(nèi)外形勢(shì)和市場(chǎng)變化，做好市場(chǎng)調(diào)節(jié)，應(yīng)對(duì)大宗商品價(jià)格過快上漲及其連帶影響。
5月10日，國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局價(jià)監(jiān)競(jìng)爭(zhēng)局，已向河北省市場(chǎng)監(jiān)管局發(fā)出調(diào)研通知，國(guó)家發(fā)改委、市場(chǎng)監(jiān)管總局有關(guān)司局在5月11日-13日赴河北省進(jìn)行聯(lián)合鋼鐵市場(chǎng)聯(lián)合調(diào)研。
5月14日，唐山市市場(chǎng)監(jiān)管局、發(fā)改委、工信局聯(lián)合約談全市鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)；同日，上海市市場(chǎng)監(jiān)管局、發(fā)改委、經(jīng)信委聯(lián)合約談了本市鋼鐵企業(yè)。
兩者均明確提醒廣大鋼材生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)企業(yè)，要嚴(yán)格遵守《中華人民共和國(guó)價(jià)格法》、《價(jià)格違法行為行政處罰規(guī)定》等法律法規(guī)，規(guī)范價(jià)格行為，不得捏造、散布漲價(jià)信息，擾亂市場(chǎng)價(jià)格秩序；不得相互串通，操縱鋼材市場(chǎng)價(jià)格。
據(jù)了解，包括東鴻勝鋼鐵在內(nèi)的十幾家貿(mào)易商，也接到了唐山市政府有關(guān)部門的約談，主要目的是要遏制鋼材價(jià)格上漲。東鴻勝鋼鐵成立于2021年，主要業(yè)務(wù)為鋼材、型材、線材等產(chǎn)品的批發(fā)零售。
和平鋼鐵物流倉(cāng)庫(kù) 拍攝：王勇
劉海龍透露，“政府不能直接干預(yù)定價(jià)，但后續(xù)可能會(huì)在稅收方面給出一些優(yōu)惠政策，來確保鋼材價(jià)格穩(wěn)定。”
張東暉則說道，“從貿(mào)易商的角度來看，漲價(jià)意愿并不強(qiáng)烈，因?yàn)橘Q(mào)易商價(jià)格實(shí)際上也是同鋼廠價(jià)格跟漲。在存貨與現(xiàn)價(jià)價(jià)差較大時(shí)，確實(shí)有幾百元的利潤(rùn)空間。”
他表示，“現(xiàn)在訂貨量大幅下降，利潤(rùn)空間也恢復(fù)到正常水平，大家都想差不多就出手，落袋為安。”
但短期內(nèi)，不少貿(mào)易商想出手恐不得了。5月14號(hào)的唐山鋼材市場(chǎng)里，為數(shù)不多的裝車主要是以拆散的鋼材為主。
為數(shù)不多的裝車。拍攝：王勇
所幸的是，與往常堆積如山的鋼材相比，如今鋼材市場(chǎng)的庫(kù)存并不多。
位于鋼領(lǐng)國(guó)際鋼材市場(chǎng)的唐偉商貿(mào)負(fù)責(zé)人表示，庫(kù)存高位時(shí)，該市場(chǎng)的鋼鐵存量在1.1-1.2萬噸左右，“現(xiàn)在只有幾千噸，處于滿足配貨不能再降的平衡低位。”
對(duì)于未來鋼材市場(chǎng)的價(jià)格走勢(shì)，她認(rèn)為，“怎么漲上去的，估計(jì)還要怎么還回來，只是時(shí)間的問題。”
“但大概率不會(huì)跌破5000元/噸的門檻。”她又補(bǔ)充道。
除貿(mào)易商外，下游終端用戶的日子也不好過。“5月13日后，更多的下游終端商選擇開始觀望，還有的開始?xì)危蝗粫?huì)賠錢太多。”張東暉說，“很多用鋼企業(yè)如果按照現(xiàn)在的高價(jià)進(jìn)行采購(gòu)，是真的賠錢，甚至不如直接交違約金。”
據(jù)他介紹，市場(chǎng)違約開始增多。“都在僵持著，新的訂單也不敢接。市場(chǎng)肯定要重新洗牌到大家都認(rèn)可的價(jià)格區(qū)間，再重新簽訂合同。”
產(chǎn)能受限，但產(chǎn)量不限
唐山是鋼鐵重城，一直處于環(huán)保限產(chǎn)的浪尖。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、唐山市統(tǒng)計(jì)局等機(jī)構(gòu)公布的數(shù)據(jù)，2023年全國(guó)生鐵產(chǎn)量為8.88億噸，唐山市生鐵產(chǎn)量為1.33億噸，占比約15%；全國(guó)粗鋼產(chǎn)量為10.5億噸，唐山市粗鋼產(chǎn)量為1.44億噸，占比約13.7%；全國(guó)鋼材產(chǎn)量為13.2億噸，唐山市鋼材產(chǎn)量為1.68億噸，占比約12.7%。
在3月的突擊檢查中，生態(tài)環(huán)境部發(fā)現(xiàn)部分鋼鐵企業(yè)不同程度存在未落實(shí)重污染天氣應(yīng)急響應(yīng)措施的問題，為此下發(fā)限產(chǎn)減排要求。
一是對(duì)唐山松汀鋼鐵有限公司、唐山中厚板材有限公司等七家鋼鐵企業(yè)，3月20日至6月底執(zhí)行限產(chǎn)50%的減排措施，7月1日至年底執(zhí)行限產(chǎn)30%的減排措施；二是對(duì)其余16家鋼鐵企業(yè)，3月20日至年底執(zhí)行限產(chǎn)30%的減排措施。
唐山市工業(yè)和信息化局在4月發(fā)布的《2023年度唐山市冶金工業(yè)年鑒》中指出，完成“十三五”去產(chǎn)能任務(wù)，共壓減退出煉鋼產(chǎn)能3938萬噸、煉鐵產(chǎn)能2635萬噸，去煉鋼產(chǎn)能量占全省的48%。
堆放著的鋼材。拍攝：王勇
“但部分鋼廠在置換產(chǎn)能的過程中，新產(chǎn)能已經(jīng)開工，舊產(chǎn)能也依舊復(fù)產(chǎn)開工，”有貿(mào)易商透露，“在這個(gè)時(shí)候，高爐就像印鈔機(jī)一樣，多產(chǎn)一天就多掙一天。”
A股綠色報(bào)告項(xiàng)目監(jiān)控?cái)?shù)據(jù)顯示，自3月以來，唐山市生態(tài)環(huán)境局已經(jīng)11次向唐山中厚板材有限公司下達(dá)處罰決定書，處罰金額累計(jì)607萬元。
無獨(dú)有偶，唐山松汀鋼鐵同樣是“屢罰屢犯”，根據(jù)唐山市生態(tài)環(huán)境局發(fā)布的罰單，2023年7月至今，唐山松汀鋼鐵已經(jīng)被罰了15次以上，累計(jì)罰款金額為300萬元以上。
“雖然中厚板公司被罰了600多萬，但它開足馬力生產(chǎn)，百萬的罰款根本無關(guān)緊要。”有貿(mào)易商稱，從某種角度而言，如此級(jí)別的罰款，不過是對(duì)環(huán)保部有所交代。
河鋼股份是唐山中厚板公司的控股股東，持有后者51%股權(quán)。據(jù)河鋼股份2023年報(bào)披露，唐山中厚板公司2023年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入174.7億元，凈利潤(rùn)6.3億元。
罔顧環(huán)保限制、屢罰屢犯的背后，是鋼鐵利潤(rùn)的暴增。國(guó)泰君安5月16日發(fā)布分析稱，本周鋼廠高爐產(chǎn)能利用率繼續(xù)回升，總產(chǎn)量已逼近去年高點(diǎn)，近期部分地區(qū)限產(chǎn)持續(xù)放松，同時(shí)高利潤(rùn)刺激鋼廠提產(chǎn)熱情不斷提升。盤面利潤(rùn)方面，截至本周，螺紋鋼2110合約盤面利潤(rùn)為1403.5元/噸，較前一周上升219.17元/噸；熱卷2110合約盤面利潤(rùn)為 1847.5元/噸，較前一周上升342.17元/噸。
如此高的利潤(rùn)下，鋼廠產(chǎn)能受限，產(chǎn)量反而更高。張東暉表示，“在生產(chǎn)過程中，鋼廠會(huì)選擇高價(jià)訂單優(yōu)先出貨，低價(jià)訂單往后排，基本上可以做到現(xiàn)產(chǎn)現(xiàn)出。”
數(shù)據(jù)顯示，本周唐山地區(qū)126座高爐產(chǎn)能利用率61.29%，較上周上升1.05%。
中鋼協(xié)數(shù)據(jù)顯示，5月中旬，平均日產(chǎn)粗鋼241.78萬噸，環(huán)比增長(zhǎng)0.75%、同比增長(zhǎng)17.84%；生鐵206.14萬噸，環(huán)比增長(zhǎng)2.06%、同比增長(zhǎng)11.50%；鋼材229.22萬噸，環(huán)比下降7.10%、同比增長(zhǎng)19.81%。
鋼鐵產(chǎn)量升高及利潤(rùn)上漲的背后，還在于需求的支撐。一季度，國(guó)內(nèi)鋼材消費(fèi)旺盛。據(jù)中鋼協(xié)測(cè)算，一季度主要用鋼行業(yè)實(shí)際鋼材消費(fèi)增長(zhǎng)47%，其中建筑業(yè)增長(zhǎng)49%，制造業(yè)增長(zhǎng)44%；中國(guó)粗鋼表觀消費(fèi)量為25896萬噸，同比增長(zhǎng)15.3%。
國(guó)泰君安期貨分析稱，近期市場(chǎng)主要交易邏輯仍集中在海外鋼價(jià)大漲的拉動(dòng)和國(guó)內(nèi)減產(chǎn)預(yù)期上。隨著價(jià)格連續(xù)上漲后面臨的政策調(diào)控壓力不斷加大，市場(chǎng)情緒受到較大沖擊，在政策壓制作用仍然較為明顯的情況下，鋼鐵市場(chǎng)或延續(xù)調(diào)整。
截至5月17日午市收盤，螺紋鋼主力合約跌2.81%至5599元/噸，熱軋卷板跌4.4%至5992元/噸，焦炭下跌1.24%至2628.5元/噸，三者均連續(xù)三個(gè)交易日下跌；鐵礦石止跌回升，上漲1.18%，報(bào)收1200.5元/噸。
需求仍在，慘淡的鋼材交易市場(chǎng)也終會(huì)恢復(fù)繁榮，但囤積居奇的日子或許已經(jīng)不再。
（文章來源：界面新聞）
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